4月1日晚间，兴全合泰、兴全合衡三年持有基金经理助理朱可夫表示，当前机构在TMT的结构性仓位配置较高，短期有一些回调。如果拆解2024年三季度以来科技行业的行情因子，一方面是流动性、风险偏好提升；另一方面是科技行业各类创新层出不穷，让大家看到了巨大的空间。
在朱可夫看来，这两者并不是孤立存在的，股票具有较强的反身性，目前为止，他认为还没有看到这轮科技创新带来的空间到底有多大。中期维度，朱可夫重点关注两个方向：一是财报业绩释放带来的股票阶段性安全边际的确认；二是产业界AI等技术应用带来的案例。此前可能市场交易后者较多，这轮由于国内资本支出兴起，模型智能平权，前者的关注度可能会提升。