2025-03-12 11:07:56
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3月10日，
2月22日，狮头股份公告宣布，公司与交易标的实际控制人王旭龙琦先生签署了《股份转让意向协议》，拟收购目标公司控股权。此次复牌披露交易预案，拟通过发行股份及支付现金方式，购买工业视觉检测企业利珀科技100%股份，并募集配套资金。
狮头股份，全称
利铂科技，全称杭州利铂科技股份有限公司，成立于2012年，主营机器视觉检测企业，2024年营收规模4.16亿、
——出让方：王旭龙琦（41.7727%）、邓浩瑜（0.4346%）、李言衡（1.5%）、利珀投资（9.7310%）、深圳芯瑞（8.8586%）、深圳众微（8.8026%）、元禾璞华（7.0756%）、现代创投（4.6154%）、中小基金（4.6154%）、南京齐芯（3.3220%）、醴陵众微（2.9342%）、西博捌号（2.6016%）、隆晟基业（2.0596%）、辰峰启顺（1.6767%）。
——受让方：狮头股份
截至本预案摘要签署日，本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产交易价格尚未确定。
——股票种类：
——发行对象：本次交易中的股权
——发行价格：6.08元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%。
——定价基准日：上市公司第九届董事会第十九次会议决议公告日
——发行数量：本次发行股份数量=交易对方取得的股份对价÷对价股份每股发行价格。
——是否设置发行价格调整方案：否
——锁定期安排：36个月、12个月
上市公司拟向重庆益元、重庆益诚发行股份募集配套资金。本次募集配套资金的具体金额将在重组报告书中予以确定，募集配套资金总额不超过以发行股份方式购买资产交易价格的100%且拟发行的股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的30%，最终发行数量以经上交所审核通过并经中国证监会予以注册的发行数量为准。
——发行股票种类：境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元
——发行价格：6.69元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。
——定价基准日：上市公司第九届董事会第十九次会议决议公告日
——锁定期：36个月
9.竞业禁止条款
根据《购买资产协议》，王旭龙琦作为标的公司的创始人与实际控制人，作出了竞业禁止相关承诺，王旭龙琦承诺在业绩承诺期及届满后终生，其自身及其控制主体或其实际控制的主体（不包括标的公司及其下属公司）不得与标的公司进行同业竞争，不得从事竞业禁止行为。
交易对方之一李言衡承诺在业绩承诺期及届满后60个月内，其自身及其控制主体或其实际控制的主体（不包括标的公司及其下属公司）不得与标的公司进行同业竞争，不得从事竞业禁止行为。交易对方王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、利珀投资共同承诺确保标的公司核心团队成员（不包含王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡）在业绩承诺期及届满后60个月内，其自身及其控制主体或其实际控制的主体（不包括标的公司及其下属公司）不得与标的公司进行同业竞争，不得从事竞业禁止行为。
（1）构成重大重组。截至本预案摘要签署日，本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产交易价格尚未确定，根据《重组办法》相关规定，以及上市公司及标的公司财务数据，初步判断本次交易预计构成重大资产重组。2024年标的年营收4.16亿元。狮头股份2023年营收4.582亿元，2024年前三季度营收3.194亿元。
（2）关联交易：本次募集配套资金的股份认购方重庆益元、重庆益诚为公司实际控制人控制的企业，为公司关联法人。
（3）不构成重组上市。本次交易前三十六个月内，公司控股股东及实际控制人未发生变更。本次交易预计将不会导致上市公司控制权发生变化。因此本次交易预计不构成《重组办法》第十三条规定的重组上市。
2022年时融资估值曾为9亿元，根据目前的净利水平和未来业绩承诺，预计利铂科技总体估值在10-13亿元之间。
不过，尽调和审计尚未完成，尚未披露估值结果信息。
利珀科技经过了多轮融资，2018年获深圳前海众微资本5000万元A+轮战略融资。2022年估值约为9亿元。
目前，公司持股结构较为分散，王旭龙琦对利珀科技的直接持股比例约37%。
利珀科技曾计划IPO上市。
1999年，2001年上市，主营业务为水泥生产与销售，水泥业务营收占比100%；
2016年11月，收购浙江龙净水业有限公司，70%股权，对价1.162亿元。2016年，狮头股份开始增加净水龙头及配件业务（营收占比6%），毛利润率18.43%，而水泥行业营收占比7%，毛利润率2.32%；2017年净水业务营收占比达99%，毛利润率18.92%。
2025年，收购利铂科技，进入宠物电商和机器视觉双主业发展阶段。
（1）主营业务影响：开辟第二增长曲线、推进公司战略转型
本次交易前，上市公司主要通过控股子公司为品牌方提供一站式全渠道经销业务和代运营业务，属电子商务服务业。
标的公司自成立以来一直致力于机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售。标的公司长期坚持机器视觉核心技术的自主研发，掌握了工业机器视觉经典算法及AI算法和计算成像等核心技术，研制了可视化集成开发软件平台和高精密光学系统，可为下游众多新兴制造行业客户提供通用视觉算法软件和视觉解决方案。
本次交易完成后，上市公司将实现战略转型，切入到机器视觉领域，打造第二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐，增加新的利润增长点，从而进一步提高上市公司持续盈利能力。
（2）股权机构影响：预计本次交易不会导致上市公司控制权发生变化。
（3）对上市公司主要财务指标和盈利能力的影响：
IV.利铂科技可比近似上市公司
——视觉检测装备，营收6.079亿元/2023年，占比36.88%，毛利润率39.22%；
——视觉测量装备，营收5.381亿元/2023年，占比32.65%，毛利润率53.77%；
——视觉制程装备，营收4.104亿元/2023年，占比24.90%，毛利润率32.92%
——智能驾驶方案，营收0.9196亿元/2023年，占比5.56%，毛利润率25.84%
（2）利铂科技
利来国际(中国区)最老牌官网分析，2022年时融资估值曾为9亿元，根据目前的净利水平和未来业绩承诺，预计利铂科技总体估值在10-13亿元之间。