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炒股就看 近日,东方证券发布公告称,公司收到中国证监会批复,同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过150亿元短期公司债券的注册申请。同时,东方证券还获批向专业投资者公开发行面值总额不超过100亿元永续次级公司债券。 由于次级债中的永续次级债发行难度较大,上述19只券商发行的次级债中,只有3只为永续债,发行人分别为 从单家券商发债情况来看,今年以来,上述44家已发行债券的券商中,有4家券商的发债规模超过100亿元,其中, 此外,券商也正积极利用好国内国际两个市场、两种资源,增强资源配置能力,开拓融资渠道。境外发债方面,今年以来(按起息日计),已有3家券商在境外发行了12只债券,规模合计为9.2亿美元。 从募资用途来看,券商发行债券募集的资金主要用于偿还到期债务、调整公司债务结构、满足公司业务运营需要、补充公司流动资金等用途。 “在当前行业竞争加剧、市场环境复杂多变的背景下,充足的资本金对券商的经营发展而言尤为关键。”深圳市前海排排网基金销售有限责任公司研究员卜益力在接受《证券日报》记者采访时表示,一方面,随着资本市场改革的逐步深化和行业集中度的提升,资本实力已成为券商竞争力的决定性因素之一,在监管层和市场竞争均对券商的资本充足率提出更高要求的背景下,发债成为券商增强资本实力的重要手段。另一方面,当前,证券行业正从传统的通道业务向财富管理、衍生品交易等高附加值业务转型,充足的资金支持有利于券商抓住市场机遇,扩大创新型业务规模。 从券商发债融资的成本来看,据记者梳理,今年以来,券商发行证券公司债的平均票面利率为1.97%,低于去年同期的2.69%;发行证券公司次级债的平均票面利率为2.35%,低于去年同期的3.12%;发行证券公司短期融资券的平均票面利率为1.92%,低于去年同期的2.42%。 “对券商而言,发债融资具备多方面优点。在当前利率环境下,发债融资成本处于历史低位。同时,与股权融资相比,发债不会稀释股东权益。通过发债融资,券商能够优化资本结构,降低对高成本融资渠道的依赖,从而降低整体融资成本。此外,发债融资还可以改善券商的资产负债期限匹配,增强财务稳健性。”卜益力进一步表示。 值得注意的是,在行业走资本节约型道路的政策号召下,更加审慎合理地确定融资规模、加强对债券发行的规划和风险管理正成为行业趋势。 在此方面,

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